Безопасное инвестирование

Экспертная аналитика и юридическая поддержка

Профессиональная поддержка инвестиционного процесса необходима для безопасного вложения средств в бизнес. Каждой крупной сделке должны предшествовать исследование рынка, прогноз социально-политической и экономической ситуации, выявление юридических, административных и финансовых рисков.

Помощь юриста потребуется уже на этапе выбора инвестпроекта. Он оценит надежность проекта, организует переговоры и проконтролирует законность действий участников сделки. А также расскажет о гарантиях вкладчиков, предусмотренных Законом о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, Законом об акционерных обществах, Гражданским кодексом РФ и другими законами.

Кроме того, юрист объяснит, что при международном инвестировании бизнес опирается как на законы стран участников сделки, так и на партнерские договоренности. Поэтому важно обратиться за помощью к специалисту, который понимает специфику инвестиционной деятельности за пределами РФ.

Например, юридические фирмы Bishenov&Partners из России и Saoud Al Mahri из Омана заключили соглашение о стратегическом партнерстве в области обеспечения безопасности инвестиций. Юристы обеих компаний обмениваются опытом, расширяют экспертизу и разрабатывают решения для защиты инвестиций.

Рекомендуем не пренебрегать юридической помощью, если планируется одно из следующих событий, связанных с инвестированием: регуляторный комплаенс; создание финансовых компаний или ипотечных агентов; реструктуризация перед выходом на биржу; запрос разрешений на обращение акций российских эмитентов за рубежом; судебные споры из-за эмиссии ценных бумаг; банкротство российского или зарубежного эмитента.

Выбор оптимальной модели инвестирования

Будущий инвестор может выбрать заемную, акционерную, партнерскую или смешанную модель инвестирования.

Примеры инвестиционных сделок: ипотечная и неипотечная секьюритизация; облигационные займы и их реструктуризация; первичные и вторичные предложения акций (IPO/SPO); выпуск акций по закрытой подписке при создании и реорганизации компании; организация публичного выкупа акций и оферт; регистрация и выпуск ценных бумаг.

Неподходящая модель инвестирования снижает инвестиционную безопасность, поскольку несет риск непомерной финансовой нагрузки для компании и не обеспечивает интересы инвестора.

Подготовка документов

Любая модель инвестирования требует оформления уникальной документации. Одним шаблонным документом не охватить сложную структуру инвестиционных сделок. Особенно при крупных вложениях или международном инвестировании.

Кроме прочего, в инвестиционных документах отражают пожелания каждой стороны сделки. Там же устанавливаются санкции за нарушение сторонами обязательств. Это будет важно, если инвестор своевременно не зачислит инвестиционные транши или получатель инвестиций нарушит порядок реализации инвестпроекта.

Перед подписанием документов необходимо адаптировать под инвестиционный кейс устав компании и утвердить его новую редакцию. Также нужно проверить, обеспечит ли корпоративный договор защиту прав и интересов участников сделки в случае спора.

Использование счета эскроу

Финансовые расчеты при инвестировании должны быть безопасными. Одной из схем надежного инвестирования считается заключение договора условного депонирования, т.е. открытие счета эскроу (гл. 47.1 Гражданского кодекса РФ (далее – ГК РФ)).

Такие счета защищены при банкротстве. Средства на них не арестовывают и не взыскивают, на них не распространяются обеспечительные меры (ст. 926.7 ГК РФ).

Счет эскроу открывается на имя инвестиционного юриста. Он выступит гарантом исполнения обязательств и позаботится о сохранности имущества. Средства инвестора находятся на счете до наступления оговоренного события.

Например, стороны могут решить, что деньги поступят к авторам инвестпроекта после получения лицензии или подписания контракта с госзаказчиком. До этого момента средства останутся на счете. Если условия не будут выполнены, деньги вернутся инвестору.